В Казахстане подешевеют кредиты

Депозиты могут стать менее выгодными

По словам эксперта Qazaq Expert Club Венеры Жаналиной, банки могут постепенно снижать ставки по новым тенговым депозитам, особенно если рынок будет ожидать дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, сообщает Qumash.kz.

"Из-за небольшого шага — всего 0,25 процентного пункта — резких изменений ожидать не стоит. Конкуренция за средства вкладчиков, вероятно, не позволит банкам быстро снизить доходность вкладов", — отмечает эксперт.

При этом уже открытые депозиты с фиксированной ставкой, как правило, не изменятся до окончания срока договора. Поэтому тем, кто планирует разместить деньги надолго, нынешние условия могут быть выгодны для фиксации доходности.

Кредиты станут дешевле, но не сразу

Как объясняет финансист, стоимость новых кредитов тоже может постепенно снижаться, однако этот процесс, скорее всего, окажется медленнее.

"Процентная ставка по кредиту зависит не только от базовой ставки. На нее также влияют стоимость привлечения средств банком, кредитные риски, операционные расходы, требования к капиталу и банковская маржа", — говорит Жаналина.

Поэтому большинство уже оформленных кредитов останутся на прежних условиях, а более низкие ставки могут появляться только по новым банковским продуктам.

По оценке эксперта, быстрее снижение ставок может проявиться в менее рискованных сегментах — например, в автокредитах, корпоративном кредитовании и коммерческой ипотеке. Потребительские беззалоговые займы, напротив, могут оставаться дорогими дольше.

"Значительную часть их стоимости формируют высокий кредитный риск и расходы банков на покрытие возможных потерь", — поясняет эксперт.

Что дальше

Несмотря на снижение, базовая ставка по-прежнему значительно превышает уровень годовой инфляции — примерно на 6,45 процентного пункта.

"Это говорит о том, что денежно-кредитные условия остаются ограничительными, а говорить о возвращении дешевых денег пока преждевременно", — считает Венера Жаналина.

По мнению эксперта, ставки по депозитам, вероятнее всего, начнут снижаться раньше, чем ставки по кредитам. Однако ощутимые изменения для населения и бизнеса возможны только при дальнейшем снижении базовой ставки и устойчивом замедлении инфляции.

Контекст

С 2025 года Агентство по регулированию и развитию финансового рынка постепенно ужесточает правила потребительского кредитования, чтобы снизить закредитованность населения. Теперь регулятор запускает новые меры по защите заемщиков и вводит единые требования к финансовым продуктам. Большинство изменений вступит в силу с 1 января 2027 года.