Ипотеку под 20% решили не вводить в Казахстане

Что произошло

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка и Нацбанк вновь отказались от идеи снизить предельную годовую эффективную ставку вознаграждения (ГЭСВ) по ипотеке с 25% до 20%, сообщает Qumash.kz.

Ввести эту норму планировали с 1 июля 2026 года.

Вместо этого регуляторы подготовили проект новых правил, согласно которым с 1 января 2027 года предельная ставка по ипотечным займам будет зависеть от размера первоначального взноса заемщика.

Возможно, что на решение повлияла критика со стороны банков и экспертов, которые опасались, что подобные действия могут привести к сокращению выдачи ипотечных кредитов, поскольку такие займы станут невыгодными.

Как изменятся ставки

В основу нового подхода положен показатель LTV (Loan-to-Value) — соотношение суммы кредита к стоимости приобретаемого жилья.

"Чем больше первоначальный взнос, тем ниже значение LTV и тем меньше риски для банка", - отмечается в релисе АРРФР. 

Согласно проекту постановления, предельный размер ГЭСВ составит:

• до 20% при значении LTV до 0,7 включительно;
• до 25% при значении LTV свыше 0,7.

На практике это означает, что на более выгодные условия смогут рассчитывать покупатели жилья, которые внесут первоначальный взнос не менее 30% от стоимости квартиры.

Почему это важно

До 1 января 2027 года для всех ипотечных займов сохранится действующий предельный уровень ГЭСВ - 25%.

Такое решение считается компромиссным. Банки избегают резкого снижения доходности ипотечных продуктов, а рынок недвижимости - риска дополнительного падения спроса на жилье.

Эксперты ранее предупреждали, что введение единой предельной ставки в 20% могло привести к сокращению объемов ипотечного кредитования. На фоне этого некоторые сегменты рынка недвижимости уже демонстрировали снижение цен.

Что это значит для рынка

Дифференцированная ставка позволит банкам сохранить часть процентной маржи по ипотечным займам и одновременно стимулировать заемщиков накапливать более крупный первоначальный взнос.

Дополнительную поддержку рынку может оказать и снижение базовой ставки Нацбанка. В результате банки получат больше возможностей для сохранения ипотечных программ, а заемщики с крупным первоначальным взносом смогут рассчитывать на более выгодные условия кредитования.