Новый кредитный норматив, который будет ограничивать общую сумму долгов казахстанцев, могут ввести по решению Нацбанка уже с 1 января 2027 года, сообщает Qumash.kz.
Что не так с инцииативой и будет ли она работать, рассказала эксперт Qazaq Expert Club, финансист и кандидат экономических наук Айгерим Ильясова.
К чему готовиться любителям кредитов
Речь идет о предельном коэффициенте долга к доходу (КДД). Его цель - снизить риски чрезмерной закредитованности населения.
После введения КДД общая сумма всех кредитов и микрозаймов человека, включая новый заем, не должна будет превышать восьмикратный размер его годового дохода.
"Сейчас действует коэффициент долговой нагрузки (КДН) на уровне 0,5. Это означает, что ежемесячные платежи по всем кредитам не должны превышать 50% ежемесячного дохода заемщика. Новый коэффициент КДД будет оценивать не размер ежемесячных платежей, а общую сумму задолженности во всех банках и микрофинансовых организациях", - пояснила эксперт.
При этом, по словам Ильясовой, Нацбанк не планирует разделять лимиты по видам займов. Один и тот же коэффициент будет действовать для ипотеки, автокредитов и потребительских кредитов.
Однако она считает такой подход спорным.
"На мой взгляд, более логичным было бы введение дифференцированных порогов. Ипотека существенно отличается от потребительского кредита: ее оформляют на длительный срок, зачастую до 25 лет, и она обеспечена залогом недвижимости. Поэтому для ипотечных займов допустимый уровень КДД мог бы быть выше, чем для беззалоговых потребительских кредитов", - говорит Ильясова.
Если посчитать
Эксперт привела пример расчета.
Если человек получает чуть более 400 тысяч тенге в месяц, его годовой доход составит около 5 млн тенге. При коэффициенте КДД на уровне восьми годовых доходов максимальная сумма всех его долгов не должна превышать 40 млн тенге.
"Для потребительского кредитования это достаточно высокий лимит, однако для ипотеки он может стать серьезным ограничением с учетом текущих цен на недвижимость", - отметила финансист.
Эксперт подчеркивает, что в первую очередь новые правила могут затронуть людей, которые уже имеют несколько действующих займов и планируют оформить новый кредит. Особенно чувствительными изменения окажутся для граждан, часть доходов которых не подтверждается официально.
Почему решили ужесточить правила
Ильясова считает, что разговоры о чрезмерной закредитованности казахстанцев не всегда отражают реальную картину.
"Общий уровень кредитования населения не является критическим и сопоставим с показателями соседних стран, оставаясь ниже, чем во многих развитых экономиках", - отметила финансист.
По ее словам, вопросы вызывает не столько объем кредитов, сколько их структура. Так из 25 трлн тенге кредитов, выданных населению, около 17 трлн тенге приходится на потребительские займы.
"Это говорит о том, что основная часть кредитов берется не на приобретение активов или дорогостоящего имущества, а на покрытие текущих расходов. Фактически уровень потребления во многих случаях не соответствует уровню доходов. Люди либо финансируют за счет кредитов более высокий уровень жизни, либо вынуждены занимать деньги для покрытия базовых потребностей", - считает финансист.
Она добавила, что потребительское кредитование в стране растет быстрее доходов населения, поэтому новый норматив должен помочь снизить риски для финансовой системы.
Что советуют заемщикам
По мнению Ильясовой, тем, кто планирует брать кредиты после 2026 года, стоит готовиться заранее.
"Прежде всего необходимо выводить доходы из теневого сектора в официальный, поскольку именно подтвержденный доход будет использоваться при расчете лимита", - подчеркнула эксперт.
Кроме того, она рекомендует по возможности закрыть самые дорогие кредиты - в первую очередь микрозаймы и задолженности по кредитным картам.
"Самое важное - сформировать финансовую подушку безопасности в размере не менее шести месячных личных или семейных бюджетов. Такой резерв позволит пережить потерю работы, болезнь или непредвиденные расходы без необходимости обращаться за новыми кредитами. Тем более что доступ к заемным средствам постепенно становится более ограниченным", - резюмировала Ильясова.
Контекст
Коэффициент долга к доходу был введен Агентством по регулированию и развитию финансового рынка в режиме мониторинга еще в 2024 году. Теперь Нацбанк предлагает использовать этот показатель при принятии решений о выдаче новых кредитов.
Подписывайтесь на официальный Telegram-канал Qumash.kz
