Рост цен на нефть усилил опасения по поводу мировой инфляции

Нефть снова дорожает

Азиатские фондовые рынки в понедельник, 28 сентября, в основном пошли вниз. Инвесторы оценивают перспективы перемирия между США и Ираном и готовятся к насыщенной экономической статистике из США, сообщает Qumash.kz.

Как пишет Reuters, цены на нефть вновь выросли. Фьючерсы на Brent подорожали на 2,1% и достигли $106,49 за баррель. С начала сентября рост составил почти 18%. Американская нефть WTI прибавила 1,5% и поднялась до $93,84 за баррель.

Президент США Дональд Трамп на выходных отверг предложение Ирана по открытию Ормузского пролива. При этом он заявил, что переговоры продолжатся на этой неделе.

На нефтяном рынке дополнительное давление создает дефицит мощностей по переработке. Из-за этого цены на дизельное топливо поднялись до рекордных уровней и значительно превысили стоимость сырой нефти. Такая ситуация усиливает риски закрепления высокой инфляции в ценах и зарплатах.

Акции снижаются

Индекс Nikkei в Японии практически не изменился. Южнокорейский рынок оказался под более сильным давлением – его индекс снизился на 2,4%. Широкий индекс MSCI для акций Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии потерял 0,6%.

Китайские акции крупных компаний подешевели на 1,4%. С начала месяца индекс CSI300 снизился более чем на 5%.

Фьючерсы на S& P 500 опустились на 0,3%, Nasdaq – на 0,5%. В Европе ситуация выглядит спокойнее: фьючерсы на EUROSTOXX 50 выросли на 0,4%, DAX – на 0,3%, FTSE – на 0,2%.

При этом сильные экономические показатели США поддерживают ожидания по корпоративным прибылям. Индикатор GDPNow Федерального резервного банка Атланты указывает на рост экономики США на 5% в текущем квартале.

Главный экономист JPMorgan Брюс Касман отметил:

"Мировая экономика, похоже, вошла в фазу широкого роста, который редко наблюдался за последние два десятилетия".

По его словам, на фоне сильного роста и ожиданий устойчивости экономики к высоким ценам на энергоносители рост ставок и сохранение высоких уровней фондовых индексов выглядят закономерно.

Доходность облигаций растет

Доходность 30-летних казначейских облигаций США поднялась до 5,5185%. Это значение находится около максимума с 2004 года. Только за сентябрь показатель вырос на 27 базисных пунктов.

Доходность двухлетних облигаций за месяц увеличилась на 55 базисных пунктов. Рынок закладывает дальнейшее повышение ставки Федеральной резервной системой США.

Стратег по процентным ставкам Bank of America Марк Кабана считает, что распродажа облигаций может продолжиться.

"Пересмотр ожиданий может не остановиться, пока не появятся четкие свидетельства того, что финансовые условия стали достаточно жесткими", – заявил он.

Рост доходности облигаций повышает стоимость заимствований по всему миру. Одновременно он увеличивает ставку дисконтирования для будущих корпоративных прибылей. Это особенно актуально для технологических компаний, которые занимают миллиарды долларов для финансирования развития искусственного интеллекта.

Доллар укрепляется, золото дешевеет

На этой неделе инвесторы будут следить за данными США по инфляции, ВВП, промышленному производству и рынку труда. В пятницу выйдет ключевой отчет по занятости за сентябрь. Аналитики ожидают прирост числа рабочих мест на 85 тысяч и сохранение безработицы на уровне 4,1%. При этом показатель может снизиться до 4%.

На фоне сильной экономической статистики индекс доллара достиг двухмесячного максимума – 101,39. Евро опустился до $1,1380 и с начала месяца потерял 2%.

Курс доллара вырос на 0,3% до 157,73 иены. Британский фунт держался около трехмесячного минимума на уровне $1,3240.

Золото, которое не приносит процентного дохода, подешевело на 1,7% до $4212 за унцию. С начала сентября его цена снизилась более чем на 4% на фоне роста доходности облигаций.